Wir beraten Unternehmen bei komplexen und internationalen Transaktionen, unterstützen bei Carve-Outs, Desinvestitionen, der Erstellung und Beurteilung von Businessplänen sowie der Quantifizierung von Synergieeffekten.
Käuferseitige Beratung und Due Diligence
Die Due Diligence ist für Investoren wie auch Unternehmen ein Meilenstein auf dem anspruchsvollen Weg hin zum erfolgreichen Abschluss eines Unternehmenserwerbs. Das gesamte Wertschöpfungspotential einer strategischen Geschäftsoption ist zu bestätigen. Unser Beratungsteam hilft Ihnen dabei, die Qualität der vom Verkäufer bereitgestellten historischen Finanzinformationen zu verifizieren und die Annahmen des vorgelegten Geschäftsplans kritisch zu hinterfragen. Zudem helfen wir dabei, belastbare und verlässliche Informationen zur Ermittlung der Differenz zwischen dem Unternehmenswert (Enterprise Value) und Anteilskaufpreis (Equity Value) bereitzustellen. Außerdem unterstützen wir Sie bei der Verhandlung des endgültigen Kaufpreises. Unsere Arbeitsergebnisse schaffen die notwendige Basis für die Dokumentation des Anteilskaufvertrages und die Erfüllung der Anforderungen internationaler Standards für Finanzinstitute zur Bereitstellung der Akquisitionsfinanzierung.
Kommerzielle und strategische Überprüfung
Beim Kauf eines Unternehmens sollte man von der Fähigkeit des dort tätigen Management-Teams ausreichend überzeugt sein. Dasselbe gilt auch beim Verkauf: Das Vertrauen der potenziellen Käufer gilt es zu stärken. Unser Beratungsansatz fokussiert auf das Beziffern des künftigen Marktpotenzials, schätzt die Wettbewerbsposition des Unternehmens ein und klärt, welches die zugrunde liegenden Werttreiber sind. Wir zeigen die Markttrends auf, die auf das Unternehmen einwirken, und geben wirksame Empfehlungen für die Minderung von Marktrisiken sowie die Nutzung von Chancen für zusätzliche Wertschöpfungen. Unsere Branchenexpertise umfasst alle Schlüsselsektoren. Unsere Detailkenntnisse in zahlreichen Teilsegmenten ermöglichen es uns, Ihnen zielgerichtete und passgenaue Leistungen für Ihre konkreten Anliegen bereitzustellen. Unsere Berichte sind für die Absicherung von Investitionsentscheidungen wertvoll und werden zudem oft genutzt, um unsere praxisbewährten Handlungsempfehlungen nach erfolgter Transaktion direkt umzusetzen.
Verkäuferseitige Beratung und Due Diligence
Soll ein Unternehmen verkauft werden, ist eine gute Vorbereitung unerlässlich. Sie schafft die Voraussetzung, um die Dynamik einer Transaktion sowie den endgültig ausgehandelten Preis zu sichern. Unser Expertenteam für verkäuferseitige Due Diligence begleitet Ihr Management durch den gesamten Prozess hindurch: Wir präsentieren historische Finanzinformationen, dokumentieren Geschäftspläne, stehen potenziellen Käufern Rede und Antwort und unterstützen bei der Verhandlung der finanziellen Konditionen des Anteilskaufvertrags. Unser breites Spektrum an Lösungen reicht von gezielten Analysen zur Unterstützung von Verkäufern bis hin zu einer umfassenden verkaufsseitigen Due Diligence. Unsere Dokumentationen bzw. Reports helfen dem Verkäufer nach dem erfolgten Verkauf etwaig auftretende Post-Closing Thematiken zu kontrollieren. Darüber hinaus helfen sie auch im Rahmen von Rechtsstreitigkeiten. Mehr zum Thema Rechtsstreitigkeiten finden Sie hier.
Erstellung und Überprüfung von Geschäftsplänen
Im Vorfeld einer Transaktion werden wir oft gebeten, bei der Erstellung oder Überprüfung von Geschäftsplänen zu helfen, zum Beispiel in Fällen, in denen leistungsfähige Ressourcen nur begrenzt vorhanden sind oder in denen die Sichtweisen unterschiedlicher Akteure effizient abgestimmt werden müssen. Wir entwickeln zweckorientierte Lösungen, bei denen unsere Berater an der Ausarbeitung oder Präzisierung der Unternehmensstrategie und der Quantifizierung zukunftsorientierter, realistischer Finanzzahlen mitwirken, damit anspruchsvolle Geschäftspläne erstellt werden können, die strategische, finanzielle und operative Perspektiven berücksichtigen. Unsere Analysen werden durch interne Stakeholder und externe Marktinformationen wie Marktprognosen, Wettbewerber- und Kundenbefragungen sowie KPI-Benchmarks validiert.
M&A Strategie
Neue, marktverändernde Geschäftsmodelle, aufkommende innovative Technologien, regulatorische Neuerungen – dies sind nur einige Themen, die auf Ihrer Unternehmensagenda möglicherweise ganz oben stehen. Unsere Teams sind hervorragend dafür ausgerüstet, Sie mit den Branchen- und Fachkenntnissen, Marktprognosen und Kundeninformationen zu versorgen, die Sie benötigen, um sicher zu bestimmen, wie und wo Sie agieren sollten. Dies kann beispielsweise die Frage sein, ob Sie bestimmte Veränderungen annehmen oder ablehnen sollten.
Ob Sie Ihr Unternehmen organisch diversifizieren oder eher potenzielle Übernahmen erwägen sollten, um eine neue Wertschöpfungsphase für Ihr Unternehmen einzuleiten. Mit einem klaren Verständnis für die aussichtsreichsten künftigen Marktsegmente erläutern wir die Wettbewerbslandschaft und erstellen anhand von Kriterien hinsichtlich der strategischen Passung eine Rangliste von Akquisitionszielen. Oft kombinieren wir unsere Analysen in diesem Bereich auch mit der Bewertung potenzieller Synergieeffekte und Kosteneinsparungen, sodass ein ganzheitlicher Corporate Investment Case entsteht, der es erlaubt, direkte Maßnahmen zu ergreifen. Unser Ansatz umfasst je nach Bedarf interaktive Workshops, das Zusammenstellen von Marktinformationen sowie tiefgreifende Analysen.
Synergiebewertung
Im Vorfeld eines strategischen Wachstumsvorhabens durch Übernahme oder Fusion helfen unsere Teams, die potenziellen Synergien des Projekts zu bewerten. Wir bringen die Expertise unserer Berater in den Bereichen Strategie, Kostenanalyse, komplexe Modellierung und Szenarioanalyse zusammen, um die potenziellen Auswirkungen einer Transaktion auf den Umsatz, die Betriebskosten und die Cash-Generierung zu ermitteln und einzuschätzen. Unsere Lösungen decken zahlreiche Situationen ab, darunter „Blackbox“-Voruntersuchungen unter Beachtung von Wettbewerbsregularien und vorläufigen kartellrechtlichen Bewertungen, die Beurteilung von Bewertungsmodellen und die Implementierung eines Synergie-Monitorings nach der Transaktion.